Las 10 Reglas de Oro de Warren Buffett

Aunque los peones de la bolsa no nos movemos en el nivel del amigo Warren, me parece interesante conocer sus ideas.

Su regla nº 7 me parece propia de un genio.

Warren Buffett es considerado por los inversores un semi-dios. El afamado empresario estadounidense es el mayor accionista y director ejecutivo de Berkshire Hathaway y tiene una fortuna personal estimada en 58.000 millones de dólares.

Por si fuera poco, en 2013 ocupa la cuarta posición según la clasificación de la revista Forbes de los hombres más ricos del mundo, tan sólo por detrás de su compatriota Bill Gates, el mexicano Carlos Slim, y el español Amancio Ortega. 

Todo esto ha hecho de Buffett uno de los inversores más exitosos y respetados del mundo y reconocido por su capacidad docente y su habilidad para expresar ideas inteligentes en términos simples e ingeniosos. Estas son sus diez reglas de oro a tener en cuenta:

1. Reglas número uno y número uno uno: nunca pierdas dinero y recuerda siempre la regla número uno: Buffett es famoso por tener un enfoque conservador y defensivo sobre el mundo de las inversiones: antes de pensar en cómo ganar dinero, su prioridad es proteger su capital.

2. Precio es lo que uno paga, valor lo que uno recibe: las reacciones de precio en los mercados no siempre reflejan adecuadamente los cambios en el valor de las empresas. Cuando la cotización cae por debajo del valor de la firma, se puede presentar una oportunidad de compra. Por lo tanto, es importante saber diferenciar ambas cifras.

3. Se codicioso cuando los demás sienten miedo y temeroso cuando los demás sienten codicia: para sacar provecho de las fluctuaciones de mercado, recomienda mantener siempre una mentalidad crítica e independiente para poder actuar contra los excesos de volatilidad, ya sean en sentido alcista o bajista.

4. Es mucho mejor comprar una empresa maravillosa a un precio razonable que una razonable a un precio maravilloso: Buffett le da más importancia a la calidad de la firma, incluso si esto implicaba pagar un precio de entrada que no fuera necesariamente muy bajo.

5. Wall Street es el único lugar donde la gente que viaja en Rolls Royce recibe consejos de gente que viaja en metro: nadie sabe mejor que uno mismo cuáles son los activos que mejor se ajustan a su propia tolerancia al riesgo y sus objetivos de retorno.

6. El tiempo es amigo de los negocios maravillosos y enemigo de los mediocres: a medida que pasa el tiempo, las empresas de calidad y con fuertes ventajas competitivas tienden a incrementar sus ventas y ganancias.

7. Trato de invertir en empresas que puedan ser manejadas por cualquier idiota, porque, tarde o temprano, algún idiota va a manejarlas: Buffett pone mucha atención en la calidad del management a la hora de seleccionar activos, sin embargo, sabe que siempre se trata de un factor transitorio.

8. Cuando somos dueños de negocios extraordinarios con un management extraordinario, nuestro periodo favorito de inversión es para siempre: el valor de las compañías de alta calidad tiende a aumentar con el correr del tiempo y Buffett selecciona las que tienen una calidad duradera. Por eso, si las cosas van como espera, muchas veces no se plantea ningún horizonte de salida para la posición.

9. Después de todo, uno sólo se entera de quien ha estado nadando desnudo cuando baja la marea: la verdadera prueba sobre la calidad de un negocio se produce en tiempos desafiantes.

10. En el largo plazo, las noticias de mercado van a ser buenas. Durante el siglo XX, Estados Unidos atravesó dos guerras mundiales y otros conflictos militares, la Gran Depresión, más de una docena de recesiones y pánicos financieros, shocks petroleros, epidemias y la renuncia de un presidente en desgracia. Sin embargo, el Dow Jones subió con mucha fuerza en ese periodo. 

Mucha suerte y hasta pronto.

Selección de Valores a Comprar

El Mercado Bursátil es tan gigantesco que si nos metemos en él sin tener muy claro lo que queremos comprar, perderemos mucho tiempo dando vueltas sin rumbo fijo y lo más probable es que acabemos sin comprar nada o comprando lo que menos nos interesa.

Cuando vamos a comprar naranjas a nuestro mercado de abastos, vamos a la sección de frutas, si queremos comprar acciones (mi recomendación es centrarse en acciones de las mejores empresas españolas) nos dirigiremos al IBEX 35.

En primer lugar nos dedicaremos leer la sección de Análisis Fundamental de cada uno de los valores para saber a qué se dedican. No es que esto tenga una especial relevancia para los “peones”, pero ayuda a identificar y relacionar informaciones que nos llegarán y que antes no prestábamos atención, pero que a partir de ahora sí se la debemos prestar.

En segundo lugar nos leeremos la sección de Análisis Técnico, donde podremos ver la evolución de su precio, de su tendencia y de su histórico de precios y volumen de contratación. Estos datos tienen mucho interés para nosotros, así que dedicaremos tiempo cada día a revisarlos para ir conociendo su comportamiento.

Puesto que no vamos a comprar acciones de las 35 empresas del Ibex, para optimizar nuestro tiempo, lo que tenemos que hacer, es una selección de 4 o 5 valores, a ser posible de varios sectores, y dedicarnos a estudiarlos, seguirlos y empezar a operar con la cuenta virtual, para ir confeccionando nuestra estadística de aciertos y errores hasta que alcancemos los porcentajes marcados por la estadística, para ello es necesario hacer un mínimo de 100 operaciones, pero si son 200 o 300 mucho mejor.

Es posible que algunos estéis impacientes por empezar a jugar con dinero real porque os pueden las ganas de ganar, pero quiero recordaros que la forma más segura de ganar es NO PERDER.

Mi objetivo es ayudar personas normales, sin formación en éste campo y con recursos económicos limitados, una buena manera de ganar un sobresueldo, incluso un buen sueldo. Para ello es necesario dedicar tiempo y esfuerzo para aprender el oficio, y acudir al trabajo cada día con la misma actitud que vamos a la obra, la oficina o la fábrica, con entusiasmo pero sin adicción por el trabajo ni por el juego.

La Regla de Oro de un buen inversor es: Invertir únicamente el dinero que NO va a necesitar Mañana, ni pasado, ni al otro. Hay que establecer la cantidad de dinero exacta que podemos dedicar a jugar, no importa que sea poco, así como establecer el máximo de pérdidas que podemos asumir en cada jugada y mantenerlo a rajatabla. En el caso de las ganancias se puede ser algo más flexible si se ve muy claro que puede subir el precio bastante más de lo inicialmente previsto. Los expertos aconsejan seguir la estrategia de limitar las pérdidas y dejar correr las ganancias. Mi recomendación es que salvo que puedas dedicarte durante toda la sesión a controlar el precio de tus acciones, lo mejor es inmediatamente después de comprar, dar una orden on-stop móvil combinada y válida para dos o tres días, marcando una pérdida del 1,5% y una ganancia del 2%. Tener nuestro dinero en juego con éstas condiciones nos genera tranquilidad, evitando tener que estar pendiente de la evolución de los precios minuto a minuto por lo que podemos dedicar tiempo a otras cosas.

Ese 0.50% que le damos a las ganancias sobre las pérdidas nos sirve para mejorar nuestros resultados, si nuestras estadísticas están en el 50 – 50 o algo por debajo.

Mucha suerte y hasta pronto